朴谷分享 | 创业板注册制8月24日首批上市公司一览

发布时间：2020-08-25 10:32

作者：admin

以下文章来源于东二环评论 ，作者刀片儿

      A股创业板经历10多年的风风雨雨，终于迎来注册制，根据深交所信息，截至目前，共计受理创业板注册制首发申请企业365家（如下表），并计划于8月24日组织创业板注册制首批18家企业上市。

 

 

       经过对上市亮相的18家公司公开资料的整理，以下就公司情况、发行情况、财务情况以及相关中介机构的情况进行了梳理和总结如下。
 

  一、公司概览  
 

如下表，从地区分布上看，18家企业主要分布在13个省市，其中，广东共有3家企业，安徽、浙江、江苏各有2家。

 

18家企业距离上市的平均成立时间超过15年，最短的成立也超过5年时间。其中不少企业曾在三板或区域股权市场挂牌。平均注册资本1.3亿元，截至2019年末平均员工人数1238人。

 

18家企业集中于两大行业：一是计算机、通信和其他电子设备制造业，有3家公司；二是专用设备制造业，3家公司。医药制造业、生态保护和环境治理业各有2家公司。软件和信息技术制造业、汽车制造业、文化艺术业、仪器仪表制造业、纺织业、非金属矿物制品业、化学纤维制造业、装卸搬运和运输代理业各有1家企业。

 

 

  二、发行概览  
 

      18家企业中最早被深交所于2020年6月22日受理，到8月24日上市，用了两个月左右时间，上市速度大幅提升。当然这也与公司资质以及注册制落地之前即处于在审状态有关，但从相关制度设计以及目前在审项目的公开信息来看，企业在创业板注册制之下的上市便利性有了大幅提升。

 

在募资规模上，18家企业合计募资超200亿元，平均每家企业募资11亿元，其中14家企业实际募资额超过预期。从较低的中签率来看，市场认购热情高涨。

 

发行市盈率平均达到39，最高为康泰医学59.7，最低为卡倍亿19.1。

 

发行后平均市值达到60.7亿，其中最高市值为新消费电子品牌跨境电商龙头安克创新，达到约270亿，市值最低为卡倍亿10.4亿元。

具体如下表：

 

 

18家公司均选择了创业板注册制第一套上市标准，即“最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000万元”，拥有较高的盈利能力和较好的财务状况，2019年的数据显示，平均资产总额11.5亿，资产负债率平均36%，营业收入平均10.7亿元，收入最低的公司捷强装备2.4亿元，平均净利润1.7亿元，平均净利率19%，平均净资产收益率ROE达到29%。

 

部分公司2017到2019年报告期内收入和利润水平有较大波动，个别公司（天阳科技）经营净现金流为负。在一定程度上显示了创业板注册制下的包容性。

具体如下表：

  四、中介机构  

 

18家企业涉及14家保荐机构。其中，中信建投最多，共3家；中金公司与国金证券各有2家。东方承销保荐、东莞证券、东兴证券、光大证券、国都证券、国泰君安、海通证券、华龙证券、华泰联合、申万宏源承销保荐、民生证券各有1家。承销保荐收费最高为中信建投的锋尚文化项目，超2亿元，最低为东莞证券的卡倍亿项目2000万元，平均承销保荐费用超7000万元。

 

律师收费平均为501万元，最高为北京国枫律师事务所的美畅股份项目达1300万元。会计师收费平均为867万元，最高为大华会计师事务所的圣元环保项目，达2415万元。

具体如下：

  后记  

 

     资本市场的注册制大潮来临，配套制度正不断推出，新常态下资本市场一定会迎来不一样的景观，对企业的包容度更高，融资能力和流动性更高，波动性更高，优胜劣汰应该也会加速，期待一个更加注重基本面的健康局面。

 

“几乎任何企业都可以上市（交易），但是时间会告诉你真正的故事”。

 

附：

创业板定位：

《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》(简称《暂行规定》)6月12日发布，明确创业板注册制定位。根据《暂行规定》第二条规定，创业板定位于深入贯彻创新驱动发展战略，适应发展更多依靠创新、创造、创意的大趋势，主要服务成长型创新创业企业，并支持传统产业与新技术、新产业、新业态、新模式深度融合。

 

国内企业创业板上市财务门槛：

1. 最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于人民币5000万元；

2. 预计市值不低于人民币 10 亿元，最近一年净利润为正，且营业收入不低于人民币 1 亿元；

3. 预计市值不低于人民币 50 亿元，且最近一年营业收入不低于人民币 3 亿元。

 

注：正文中数字由于四舍五入或展示的需要和原始资料会有一些出入。

本文仅为信息参考，作者免除一切责任，不构成任何投资建议。市场有风险，各位须谨慎。

 

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