北京时间2025年9月17日，健康160国际有限公司（以下简称“健康160”）正式在香港联合交易所挂牌上市，港交所股票代码：2656。此次IPO健康160拟发行流通股份约33,645,500股，发行价为每股11.89港元，募集资金净额约为316.1百万港元（假设超额配股权未获行使）。其联席保荐人为申万宏源香港及清科资本。
健康160是富有经验的中国医药健康用品批发商及领先的数字医疗综合服务提供商。在批发及零售模式下，健康160提供一系列优质的医药健康用品，以满足客户的不同需求。此外，健康160亦通过线上医疗健康服务平台——健康160平台提供数字医疗健康解决方案，赋能整个医疗健康产业链上的各平台参与方（主要包括企业客户、医疗卫生机构、医护人员及个人用户和第三方商户），推动中国医疗健康行业的数字化转型。根据弗若斯特沙利文的资料，按(i)2024年通过平台挂号的数量计算；(ii)截至2024年12月31日合作医院数量计算；(iii)截至2024年12月31日合作的三级医院数量计算；及(iv)截至2024年12月31日接入平台的医护人员人数计算，健康160是2024年中国数字医疗健康综合服务行业最大的数字医疗健康服务平台。
招股书显示，在过去的2022年、2023年、2024年以及截至2024年及2025年3月31日止三个月，健康160的营业收入分别为525.6百万元、628.6百万元、620.7百万元、94.2百万元和100.5百万元人民币。
根据健康160招股书，本次IPO募集资金所得：约40%用于进一步扩大医疗资源覆盖面，增加平台流量，包括增加用户数量、扩大平台医疗资源覆盖面及加强部分地区的本地化服务；约30%用于加强研发能力，包括扩大内部研发团队，升级IT基础设施，以及建立160互联网医疗研究院；约10%用于丰富产品及服务种类并探索增值服务，包括开展商业医疗保险业务及发展健康管理服务；约10%用于战略合作及收购，对象为健康服务价值链的服务商；约10%用作营运资金及一般企业用途。
在此次IPO申请中，我们估值团队很荣幸受健康160聘任，为健康160提供IPO过程中的相关估值服务。朴谷咨询作为健康160在资本市场的长期合作伙伴，将持续为健康160贡献力量。
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