朴谷动态|「长久股份」登陆港交所，朴谷咨询估值团队提供估值服务
发布时间：2024-01-11 19:37
作者：admin
北京时间2024年1月9日，长久股份有限公司（以下简称“长久股份”）正式在香港联合交易所挂牌上市，股票代码：6959。此次IP 长久股份拟发行5,054万股股份，其中公开发售505.4万股，国际发售4,548.6万股，发售价为每股5.95港元。中信证券（香港）有限公司和工银国际融资有限公司为本次全球发售的联席保荐人。
根据灼识咨询的资料，截至2022年12月31日，中国约80%为汽车经销商提供有抵押融资的金融机构聘请第三方服务提供商对质押车辆进行监控。按收益计算，中国汽车经销商的质押车辆监控服务市场规模由2018年的人民币8.731亿元增至2022年的人民币10.54亿元，复合年增长率约为4.8%。随着对该等服务的需求增加，预期市场规模将于2027年达到人民币14.519亿元，主要基于随着中国乘用车市场的发展，预计此类服务的渗透率将会增加。
长久股份在中国提供质押车辆监控服务和汽车经销商运营管理服务。根据灼识咨询的资料，按2022年的收入（市场份额为47.9%）及截至2022年12月31日的汽车经销商用户数目计，该公司均为中国汽车流通领域最大的质押车辆监控服务提供商。
长久股份主要向(i)就汽车经销商购买汽车而向其提供有质押融资的金融机构；及(ii)从事质押车业务的汽车经销商提供质押车辆监控服务。截至2023年6月30日，该公司向(i)18家商业银行（包括中国所有「六大」国有商业银行及12家股份制商业银行）的约200家分行；(ii)27家汽车金融公司；及(iii)11,152家汽车经销商提供质押车辆监控服务。截至2023年6月30日，该公司共管理75家汽车经销商，其中74家由长久集团拥有，一家由独立第三方拥有。
招股书数据显示，截至2020年、2021年及2022年12月31日止年度，公司实现的收入分别为人民币4.306亿元、人民币4.777亿元及人民币5.479亿元，复合年增长率为12.8%；截至2022年及2023年6月30日止六个月，该公司的收入分别为人民币2.587亿元及人民币3.094亿元。
根据招股书，公司拟将股份发售所得款项净额用于以下用途：约35.0%拟用于改善公司的质押车辆监控服务；约30.0%拟用于为汽车流通领域开发一体化支持系统；约15.0%拟用于扩大公司的汽车经销商运营管理能力；约10.0%拟用于扩充公司的销售及营销能力；约10.0%拟用于一般业务运营和营运资金。
在此次IPO申请中，我们评估团队很荣幸受长久股份聘任，为长久股份提供IPO计划过程中的相关资产评估服务。朴谷咨询作为长久股份在资本市场的合作伙伴，将持续为公司贡献力量。
朴谷评估案例：
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