朴谷动态 | 「艾美疫苗」登陆港交所，朴谷咨询估值团队提供估值服务
发布时间：2022-10-06 12:08
作者：admin
北京时间2022年10月6日，艾美疫苗股份有限公司正式在香港联合交易所挂牌上市，港交所股票代码：6660。 此次IPO艾美拟发售971.40万股H股，发行价格为16.16港元，募集规模约为1.57亿港元。其中高盛、中金公司、中信建投国际、麦格理为其联席保荐人。
艾美疫苗作为中国主要的疫苗公司，涵盖了从研发到制造、再到商业化整个价值链，疫苗产品组合及在研疫苗囊括世界排名前十的所有疫苗产品，是唯一一家在全球范围内拥有全部5种经过验证的人用疫苗平台技术的中国疫苗企业。艾美疫苗目前已商业化8款针对六个疾病领域的疫苗产品，其中乙型肝炎疫苗及人用狂犬病疫苗为公司在市场上处于领先地位的主要商业化疫苗产品。艾美疫苗按2021年的批签发量(不包括COVID-19疫苗)，是仅次于中国生物(CNBG)的中国第二大疫苗公司，市场份额为7.4%；按2021年的销售收入(不包括COVID-19疫苗)，市场份额为2.1%。
通过十年的发展，艾美疫苗形成了兼容并蓄与开拓进取的商业模式及企业文化，借此得以不断扩大及优化现有业务。目前全资控股4家持证疫苗生产企业，分别为艾美诚信、艾美康淮、艾美卫信及荣安生物。截至目前，艾美疫苗在国内已针对六种可通过疫苗预防的疾病（包括狂犬病、乙型肝炎、甲型肝炎、腮腺炎、肾综合症出血热及脑膜炎球菌病）商业化了八款疫苗产品。并且已有13个疾病领域的22款在研疫苗，其中5款在研疫苗（针对原始毒株的mRNA新冠在研疫苗、灭活新冠在研疫苗、PCV13、PPSV23及MCV4）处于临床阶段，预计于2023年至2025年至少有四款疫苗能完成上市。此外，在2023年年末将有多个正在准备临床试验申请及临床前的在研产品进入到临床试验阶段。
根据艾美疫苗招股书显示，2019-2021年，公司的综合开支总额分别为5.86亿元人民币（若无特殊标明单位下同）和19.35亿元。其中研发支出分别为0.98亿元和3.07亿元，占公司同期收入的10.4% 及19.6%。预计未来几年公司会持续加大疫苗研发力度、继续丰富产品组合、扩大产能及加大对获批疫苗产品的销售推广力度及新产品商业化。
本次募集的所得款净额60%将使用于推进在研疫苗的研发及持续丰富疫苗管线，其中：42.30%将用于开发mRNA新冠在研疫苗；7%将用于开发肺炎球菌在研疫苗，包括PCV13、PCV20及PPSV23；10%将用于开发管线中其他在研疫苗。另外，所得款净额的35%将用于建设新生产设施；约5%将投入到销售及营销活动以巩固及扩大市场地位。
未来，艾美疫苗将继续秉持“制造良心疫苗、健康天下苍生”的使命，成为全球疫苗行业领军者。
在此次IPO申请中，我们估值团队很荣幸受公司聘任，为公司提供IPO过程中的相关估值服务。朴谷咨询作为艾美疫苗在资本市场的长期合作伙伴，将持续为公司贡献力量。
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